公告日期：2013-12-24

 證券代碼： 200160           證券簡(jiǎn)稱： 南江 B         公告編號(hào)： 2013-089

                       承德南江股份有限公司

      關(guān)于控股子公司開(kāi)展套期保值型衍生品投資業(yè)務(wù)的公告
    本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，沒(méi)有虛假記載、
誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
   根據(jù)深圳證券交易所《股票上市規(guī)則》、《主板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》、《信
息披露業(yè)務(wù)備忘錄第 26 號(hào)——衍生品投資》及相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，承德南
江股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）控股子公司潤(rùn)華農(nóng)水（天津）國(guó)際貿(mào)易有
限公司（以下簡(jiǎn)稱“天津潤(rùn)華”）關(guān)于開(kāi)展套期保值型衍生品投資業(yè)務(wù)的事項(xiàng)已
經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第三十一次會(huì)議審議通過(guò)。
   一、套期保值型衍生品投資業(yè)務(wù)概述
   為有效利用期貨套期保值工具，規(guī)避和減少貿(mào)易市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)帶來(lái)的經(jīng)
營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，滿足日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的需要，公司控股子公司天津潤(rùn)華擬開(kāi)展以套期保值
為目的的衍生品投資業(yè)務(wù)，交易合約量不超過(guò)人民幣 5000 萬(wàn)元，并在該額度內(nèi)
滾動(dòng)操作。本次業(yè)務(wù)無(wú)需提交股東大會(huì)，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
   二、衍生品投資業(yè)務(wù)品種
   商品期貨套期保值業(yè)務(wù)，僅限于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)產(chǎn)品。
   三、本次衍生品投資的必要性
   天津潤(rùn)華開(kāi)展商品期貨交易，主要是有效地防范和化解由于公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)產(chǎn)
品價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，減少因產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)造成的產(chǎn)品成本波動(dòng)，降低因
產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司正常經(jīng)營(yíng)造成的影響。
   四、會(huì)計(jì)政策及核算原則
   境外期貨套期保值業(yè)務(wù)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 24 號(hào)-套期保值》對(duì)金融衍生品的公允價(jià)值予以確定。
   五、公司投資衍生品的準(zhǔn)備情況
   1、公司制定了《衍生品投資管理制度》，對(duì)公司進(jìn)行衍生品投資的風(fēng)險(xiǎn)控制、
審批程序、后續(xù)管理和信息披露等進(jìn)行明確規(guī)定，有效規(guī)范衍生品投資行為，控
制衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)。
   2、公司配備投資決策、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)控制等專業(yè)人員從事衍生品投資業(yè)
務(wù)，擬定衍生品投資計(jì)劃并在董事會(huì)或股東大會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)予以執(zhí)行。
    3、公司衍生品投資專業(yè)人員已充分理解衍生品投資的特點(diǎn)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)
格執(zhí)行衍生品投資的業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。
    六、衍生品投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析
    1、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)期貨行情大幅劇烈波動(dòng)時(shí)，公司可能無(wú)法按要求鎖定
的價(jià)格買入套保或在預(yù)定的價(jià)格平倉(cāng)，造成損失。
    2、穿倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)：公司期貨賬戶持倉(cāng)量過(guò)大時(shí)，當(dāng)期貨行情劇烈波動(dòng)或向著持
倉(cāng)不利方向出現(xiàn)連續(xù)單邊行情，可能因?yàn)閬?lái)不及補(bǔ)充保證金而被強(qiáng)行平倉(cāng)或穿倉(cāng)
帶來(lái)實(shí)際損失。
    3、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：全球性經(jīng)濟(jì)影響導(dǎo)致金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
    4、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：可能因?yàn)橛?jì)算機(jī)系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)不完備導(dǎo)致技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
    5、客戶違約風(fēng)險(xiǎn)：期貨價(jià)格出現(xiàn)不利的大幅波動(dòng)時(shí)，客戶可能違反合同的
相關(guān)約定，取消產(chǎn)品訂單，導(dǎo)致公司持倉(cāng)頭寸風(fēng)險(xiǎn)暴露，造成公司損失。
    七、公司采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施
    1、將套期保值業(yè)務(wù)與公司經(jīng)營(yíng)相匹配，商品期貨套期保值業(yè)務(wù)只限于在大
連商品期貨交易所交易，最大程度對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
    2、嚴(yán)格控制期貨套期保值的資金規(guī)模，合理計(jì)劃和使用保證金，嚴(yán)格按照
公司 《衍生品投資管理辦法》 中規(guī)定權(quán)限下達(dá)操作指令，根據(jù)規(guī)定進(jìn)行審批后，
方可進(jìn)行操作。
    3、根據(jù)經(jīng)營(yíng)所需及客戶訂單周期作為期貨操作期，降低期貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
    4、公司制定的《衍生品投資管理制度》中已明確了衍生品投資業(yè)務(wù)的職責(zé)
分工與審批流程，建立了比較完善的監(jiān)督機(jī)制，通過(guò)加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程、決策流程和
交易流程的風(fēng)險(xiǎn)控制，有效降低操作風(fēng)險(xiǎn)。
    八、衍生品公允價(jià)值分析
    公司衍生品交易品種主要在大連商品期貨交易所交易，市場(chǎng)透明度大，成交
價(jià)格和當(dāng)日結(jié)算單價(jià)能充分反映衍生品的公允價(jià)值。
    九、備查文件
    五屆董事會(huì)第三十一次會(huì)議決議
特此公告


           承德南江股份有限公司
              董   事    會(huì)
            2013 年 12 月 23 日